周策略:本周创数月最大跌幅 沪指反弹将在3500遇阻

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发布时间:2018-02-03 08:33

周策略:本周创数月最大跌幅 沪指反弹将在3500遇阻

时间:2018年02月03日 15:25:52 中财网

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  本周回顾
  本周的市场着实给许多本来继续看多股市的投资者当头一棒。自2018年开年以来,A股市场一直都保持非常强劲的走势,其中沪指甚至一度走出了接连18连阳的走势,中间也仅调整了一天,不细细观察盘面的投资者肯定会惊呼牛市来了。

  然而细细看个股才发现二八分化的情况非常明显。蓝筹权重涨不停,个股连续阴跌。到了本周情况发生了巨大的改变,连上证50都开始跌了,这倒是也遂了众多持有小盘股投资者的心愿:凭什么只有上证50能涨。还有的人认为什么时候上证50开始跌了小盘股机会就来了。结果本周市场无疑证明了这个观点是错误的。权重蓝筹是跌了,可是抗跌的很呢,反倒是小盘股闪崩屡见不鲜。

  我们把目光转到周K线,相较于上周指数全线飘红的情况,本周指数是近几个月以来跌的最惨的一回了。沪指本周周跌幅为2.70%,完全改变了上周上涨2.01%的良好势头,转头朝下运行。成交量也有少许缩量。深成指本周周跌幅为惊人的5.47%,不仅完全改变了上周涨2.32%的上升趋势,而且直接破位下行,现在的点位跟17年12月上旬的点位差不多。中小板指也是一样的情况,周跌幅达到了5%,且量能有放大。创业板指无疑是本周最惨的指数了。上周创业板涨5.13%,本周大跌6.3%,且量能缩小了。与之相反,上证50可就坚挺多了,本周周跌幅仅为0.73%,K线图中留下了长长的下影线,下方存在一定的支撑。不过量能有明显的缩小,未来继续承压概率较大。

  板块方面,较上周来说,本周热点板块有了明显的缩减。由于上周创业板表现抢眼,创业板内的题材股基本上都是普涨的局面,比如说,比如说芯片概念、国产软件、互联网+这类板块都是一块涨的。本周就不同了,由于年报业绩地雷大多集中在了创业板的公司,下跌最狠的自然也是这些板块了。军工股也改变了上周反弹的趋势,继续大跌向下运行。银行和券商总算也有些涨不动了的感觉,本周银行板块周跌幅在2.28%,证券更是达到了惊人的8.19%的跌幅。而房地产同样不乐观,跌幅达到了8.06%.但是有些热点板块比如说航空、资源类周期股都表现的较为不错。比如说煤炭、钢铁、水泥等。

  本周的明星个股不得不提山西焦化,作为煤炭股涨幅达到了18%已经非常难得。而且创出了近期新高,后续继续突破是有可能的。同属于煤炭股的潞安环能涨幅也在17%左右。次新股里的翔港科技表现上佳,周四周五连续两个涨停板。此外北特科技、宝钢股份、陕西煤业、中体产业等个股也均有不错的表现。

总体来说本周情绪面较上周明显趋于谨慎,基本上市场十股九跌,赚钱效应较上周大幅度的减少。


 
  展望下周行情,市场反弹到3500点将会遇到阻力
  本周市场不得不提两大事件,首先是年报业绩不及预期的地雷集中在了周三引爆,其次是周四由于假消息称对信托监管将加强,对其杠杆比例又原来的1:2降至1:1.这两则消息在接连两天引爆直接导致了市场闪崩不断,就连部分一向稳若泰山的蓝筹股都难以幸免。就算上证50开始护盘也独木难支。好在周五市场在周期股的带动下有所好转。

  的确,本周的权重股比上周更加弱势了,显示出了明显资金流出的迹象,而流向却并没有流入那些成长股中去。而且必须得庆幸他们没有去。否则伴随着这两颗大地雷的爆炸介入的资金都会被活埋。未来上证50可能会承受一定的压力,毕竟有些板块的的确确太疯狂了,比如说银行和房地产,护盘的时候有他们,涨的时候他们涨的最凶,那岂不是没有大跌的时候了?所以短期估值过高的压力很可能会压制其继续向上的空间。

  那么小盘股呢?本周但凡持有小盘股而且是非热点板块、年报业绩差的小盘股的投资者们,恐怕心情都是惨淡的。亏损20%都一抓一大把。本来就是炒题材的个股,只有部分胆子大的游资在参与,机构对这类都是敬而远之的。这下游资一看势头不对先走了,那么苦的只有散户。而那些权重股就不同了,国家队、机构、游资都在参与,跑了一部分还有别的机构继续接盘。在崇尚价值投资的今天这类的小盘股未来恐怕并没有当初吹牛时候那么好。

  周期股本周是最大的亮点,其实根本原因不是在于钢铁、水泥、或者煤炭在短期期货价格出现上升了,与之相反有部分品种比如说水泥价格一直都是下降的。那么他们为什么涨的那么好呢?供给侧改革无疑要记首功。通过供给侧改革改变了这些资源的供求关系,供大于求变成了供不应求,结果就是产品价格涨价,这些公司成为直接的受益人。这类周期股年报业绩里翻倍的数不胜数,在业绩为王的当下,自然会受到各路资金的青睐。未来继续向上是大概率事件。

  沪指下一步将会在这些周期股的带动下朝着3500点进行反弹,不过在没有权重股的配合下反弹力度是存疑的。而且本轮下降趋势已经形成,年报预亏的个股利空效应仍存,也许沪指在接触到3500点后便会转头向下考验60日均线的支撑力度。

  深成指与沪指不同,跌幅已经相当之大了,估值也压缩到了相对较低的水平,下一步深成指反弹力度应该会大于沪指。创业板指则可能短期并不乐观。由于年报地雷多集中在创业板,而且信托持股的部分个股同样也是创业板,在这两者影响力未消散之前,恐怕创业板难有起色。



相关板块概念分析
  (1)年报预告股。

现在年报预告已经完全出炉了,一些业绩预亏损的个股已经遭到了相当严重的惩罚,特别是在本周里年报业绩出炉的最后一天,许多地雷都集中在了那一天引爆,由此也出现了百股跌停的场景。不过业绩优秀的公司就不同了,未来很可能会继续涨下去。2018年A股业绩为王的逻辑将继续延续下去,从年报预告中挖掘真正的价值股是目前最应该做的,尤其是一些在下跌中被错杀的绩优个股更值得投资者关注。

  (2)煤炭、钢铁、水泥为代表的周期股
  这类个股在本周表现抢眼,甚至把进入2018年以来一直吸引市场眼球的房地产和银行这两大板块的风头都抢走了。其根本原因还是这类个股的业绩相当优秀。通过供给侧改革改变了这些资源的供求关系,供大于求变成了供不应求,结果就是产品价格涨价,这些公司成为直接的受益人。在业绩为王的当下,这些个股可真是稀缺资源了。未来会进一步被各路资金关注。

  (3)金融股
  金融三驾马车包括银行、券商、保险。一般来说银行是老大,券商是老二,保险是老三。本周涨幅的情况也很好的反映了这个观点。保险其实去年的涨幅是明显超过银行券商的,但是到了今年,总该把金融头把交椅的位置让出来了。银行相比券商优势的确有很多,但券商的优势在于经历了较充分的调整,现期很多二线券商都处于低位了,也许会有持续不断的资金介入并关注这一板块。未来一段时间这几个板块都是支撑着指数上行的核心力量,可重点关注。



  个股关注
  1.【亨通光电(600487)】:该股属于5G概念,行业属于通信设备,同时是白马股。业绩优秀。根据其年报预期显示2017年全年净利润增长幅度在50%至75%之间。近期该股处于筑底阶段,刚刚经历了规模较大的下跌。短期有反弹的动能。

  2.【北京银行(601169)】:该股属于银行股,同时也是权重股和一线蓝筹,市盈率相当之诱人,仅为7.78。近期该股处于下降趋势,但昨日和今日的两根阳线有改变下降趋势的样子,近两日量价齐升,短期有进一步上升的势头,值得投资者长期关注。

  3【爱建集团(600643)】:该股属于上海自贸区和互联网金融概念,业绩优秀,属于绩优股。1月16日起该股开启了一轮反弹,近期有放缓的趋势。但考虑该股调整幅度较大,在经过盘整后也许反弹有几率还会持续下去。



  注:以上分析仅供参考,不代表任何投资建议。


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